Накопительная часть пенсии возвращается – правда, в другом формате. С 1 января 2024 года в России заработает программа долгосрочных сбережений (ПДС) граждан, которая поможет за 15 лет накопить прибавку к пенсии и обеспечить «подушку безопасности» на экстренный случай. Online47 разбирался, как будет работать эта схема, и спросил совета у экономиста.
Новый финансовый продукт
Закон о создании механизма формирования долгосрочных сбережений граждан через договоры с негосударственными пенсионными фондами (НПФ) на добровольной основе 10 июля подписал президент России Владимир Путин.
О важности создания для россиян дополнительных условий заработка на вкладах внутри страны глава государства заявлял еще в феврале 2023 года. Особое внимание он акцентировал на исключении рисков негосударственного пенсионного страхования.
«Необходимо гарантировать сохранность вложений граждан в добровольные пенсионные накопления. Здесь должен быть такой же механизм, как в системе страхования банковских вкладов, – подчеркнул тогда Владимир Путин. – Также надо защитить вложения граждан и в другие долгосрочные инвестиционные инструменты, в том числе от возможного банкротства финансовых посредников».
Основная задача нового закона – стимулировать приток инвестиций в экономику страны. Сегодня это насущная потребность. При этом государство действительно берет на себя определенные риски, страхуя часть сбережений граждан в НПФ. Еще одно новшество – возможность «оживить» пенсионные накопления, замороженные с 2014 года. Их можно будет инвестировать.
Экспертная оценка
Некоторые эксперты рассчитывают на то, что сбережения граждан в рамках ПДС будут под особым контролем государства и что «вкладчики» смогут получать доходы даже выше годовой инфляции, при этом повысив свою финансовую грамотность и обучившись долгосрочному инвестированию.
Однако экономист, финансовый аналитик и член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев в беседе с Online47 высказал сомнения в эффективности предложенной программы.
«Я скептически смотрю на нее. Отдать деньги на 15 лет негосударственному пенсионному фонду, который купит для вас фишки «Лукойла», «Сбербанка» и «Ростелекома»? Вы самостоятельно можете эти фишки купить. Если вы купите их через НПФ, то просто будете содержать «офисный планктон» с не самыми маленькими зарплатами, а уж про топ-менеджмент я молчу. И это если, предположим, НПФ будут работать максимально честно. 20 лет назад, например, были разные законные схемы «подстричь пенсионеров». Сейчас это не так просто, конечно, но все же», – пояснил эксперт.
Кроме того, свои фишки можно продать в любой момент, а в случае с ПДС – процесс сложнее и дольше.
При этом экономист уверен, что, безусловно, лучше всего накопить на пенсию самому, вкладываясь в депозиты и акции, а не доверяя кому-то стороннему. Однако вопрос в том, получится ли. Ведь процентная ставка по депозитам или облигациям вдолгую будет примерно такой же, как инфляция. А вложения в акции на долгосрочную перспективу весьма рискованны.
«Это миф, что вдолгую акции всегда растут. Нашему фондовому рынку до цен 2008 года в долларах далеко. Грубо говоря, сейчас индекс РТС 1000 пунктов, а тогда он был 2500. Понятно, что главную роль сыграли санкции, но все-таки не факт, что купил какие-то акции – и они обязательно будут дороже через 15 лет. Часто наоборот – бумаги стоят намного дешевле, – заметил Александр Разуваев. – Да, зарабатывать можно даже на падающем рынке. Но как-то не очень мне верится, что такие гениальные управляющие будут в этих НПФ. Это наемные сотрудники, которые будут бояться рисковать и обыгрывать рынок, они будут брать основные акции Московской биржи и добавлять что-нибудь хорошо известное из второго, третьего эшелона. Все дорожат своей должностью и зарплатой, никто не хочет отвечать».
Также эксперт отметил, что сегодня трудно загадать, что будет даже через пару лет – что уж говорить про 15. Поэтому и обещанное страхование вложений оценивать сложно.
«Это все такой рыночный романтИк. Вреда от этой инициативы особо нет. Тем более что компании, в которых денег априори много, могут обеспечить сотрудникам такие взносы, – нашел и плюсы в программе экономист. – Это лучше, чем ничего. Выйдешь на пенсию – халявные деньги получишь, это очень хорошо».
Справка:
Для участия в ПДС заключается договор с одним или нескольким НПФ на срок от 15 лет. Сбережения формируются из взносов, дополнительного софинансирования государства (в течение первых трех лет), дохода от инвестирования. Сюда же могут войти накопительная часть пенсии, маткапитал. Фонд инвестирует средства вкладчика в ценные бумаги, основываясь на принципах доходности и безубыточности.
С дохода от инвестиций не взимается НДФЛ. Выплаты по договору можно оформить в пользу другого человека, в том числе ребенка, а скопленные сбережения – передать по наследству.
Участники программы смогут получить специальный налоговый вычет – до 52 тыс. рублей в год – и страховку до 2,8 млн рублей (такая сумма накоплений не сгорит в случае банкротства НПФ). Для получения выгод от вложенного и инвестированного нужно участвовать в программе не менее 15 лет или достигнуть возраста: мужчинам – 60 лет, женщинам – 55 лет.
Граждане сами устанавливают периодичность выплат. Сбережения без учета «старой» накопительной пенсии, инвестдохода и госсофинансирования можно забрать в любой момент, а без потери дохода – только при возникновении особой жизненной ситуации (дорогое лечение, потеря кормильца и др.).
Алиса Рихтер
Фото: pxhere.com
